Likviditási mentőöv a HR-szektorban

A vállalati finanszírozási piacon az MBH Bank Magyarország egyik meghatározó gazdasági szereplője. A bank a faktoring és trade finance területen az elmúlt három évben tízszeresére növelte az általa kezelt portfóliót. 

- Fontos ügyfeleik a HR-szolgáltatók, elsősorban a munkaerő-kölcsönző cégek. Mi az oka ennek?

Molnár Tamás: A kölcsönzői piac működéséből adódóan ideális terep a faktoring számára. A kölcsönző cég saját állományba veszi a munkavállalókat, ami gyakorlatilag azonnali bér- és járulékfizetési kötelezettséggel jár a tárgyhónapot követő hónap elején. Ezzel szemben a vevők felé történő számlázás jellemzően 30-60 napos határidővel történik. Ez azt jelenti, hogy egy 1-2 hónapos likviditási rést kell folyamatosan áthidalniuk, amihez minimum a kéthavi árbevételnek megfelelő likviditás szükséges.

- Miért nem működik itt a klasszikus banki hitelkeret? Miért akadnak el sokan a hagyományos finanszírozási formáknál?

Amikor egy cég hagyományos hitelkeretért folyamodik, a bank pénzügyi-gazdálkodási adatait, múltbeli teljesítményét és elsősorban a felajánlható tárgyi fedezeteket vizsgálja. A HR-szolgáltató szektorban azonban a vállalatok működése nem igényel komoly tárgyi eszközparkot: jellemzően egy bérelt irodában dolgozik a központi stáb számítógépeken. A kölcsönzött állomány pedig az üzleti partnereknél dolgozik. Ingatlanvagyon vagy egyéb tárgyi fedezet híján a hagyományos hitel felvétele ebben a volumenben teljesen irreális, és a legtöbb kölcsönző számára nehezen elérhető.

- Mi a megoldás? Hogyan fordítja át a faktoring ezt a hátrányt előnnyé?

A megoldás kulcsa a cég mérlegében, pontosabban a hármas számlaosztályban rejlik: a vevőkövetelésekben. Ez a munkaerő-kölcsönzők legértékesebb vagyoneleme. Minden olyan cég, amely halasztott fizetést enged a partnereinek, gyakorlatilag bankként hitelezi a vevőit a követelésállománya erejéig. Mi azt mondjuk, hogy ennek nem kell így lennie. A faktoring keretében a bank megvásárolja ezeket a vevőköveteléseket. A folyamat teljesen elektronikus adat alapon működik, nincs papíráramlás. Amint a partner kiállítja a számlát, vagy leigazolja a teljesítést, elküldi az adatot a banknak, mi pedig egy napon belül a számla bruttó értékének akár 100%-át átutaljuk. Ez azt jelenti, hogy a cég minimum 60 nappal hamarabb jut a pénzéhez. Ráadásul ez nem egy egyszeri ügylet, hanem egy gördülő keretmegállapodás.

- A piacon több szereplő is kínál faktoringot. Miben nyújt mást az MBH Bank ezen a területen?

Három fontos tényezőt emelnék ki:
Sokan élnek abban a tévhitben, hogy a faktoring drága és adminisztratív. Nálunk azonban a költségszint egy klasszikus, Bubor-alapú hitelköltség szintjén mozog. Nincsenek rejtett adminisztrációs terhek vagy papírhalmok. Tévhit az is, hogy a visszatartott tartalékot - például 10%-ot - elveszíti az ügyfél: azt a vevő fizetésekor hiánytalanul átutaljuk, a finanszírozási költséget pedig transzparensen, külön tranzakcióként számlázzuk.

Míg sok bank csak a már kiállított számlákat képes finanszírozni, nálunk megvan a technika arra, hogy magát a leigazolt teljesítést azonnal, még a számlakiállítás előtt finanszírozzuk. Ez a HR-piacon aranyat ér, hiszen a teljesítés és a számlázás technikai feltételei között gyakran eltelik 6-10 nap, miközben a járulékokat és munkabért már fizetni kellene.

Mivel magyar, lokális bank vagyunk, nincsenek merev, külföldi anyabanki sablonok. Mindig ügyfélre szabottan építjük fel a struktúrát. A vevőportfólió beérkezésétől számítva 3-5 napon belül indikatív döntést adunk, és még a többmilliárdos szerződéseknél is mindössze 2-3 hét alatt eljutunk a kérelemtől a folyósításig.

- A HR-szektor a gazdaság lakmuszpapírja: a visszaesést és a konjunktúrát is először érzékeli. Hogyan tudja a faktoring támogatni a HR cégeket a változó gazdasági ciklusokban?

Stagnálás vagy dekonjunktúra idején a vállalatok forgóeszköz-igénye megnő. Nem beruházok, hanem a meglévő üzletmenetbe - például a munkabérekbe, a munkaerő-megtartásba - teszem bele a pénzeszközt.  Ilyenkor a faktoring azért nyerő, mert a cégnek nem kell többhavi árbevételt a vevőállományban tartania, hanem azt azonnal készpénzre tudja váltani.

Konjunktúra idején – ami reményeink szerint most következik – hirtelen, robbanásszerűen megnő a kereslet a munkaerő iránt, és új vevők jelennek meg a láthatáron. Az új partnerek beválása viszont komoly kockázat.

- Miként tudja kezelni a bank ezt a növekedési és vevőkockázatot?

A faktoring nemcsak finanszírozási, hanem kockázatkezelési eszköz is. Léteznek olyan megoldásaink, amelyek kockázatátadással működnek, azaz a vevő nemfizetési kockázatát a bank teljes egészében átvállalja.

Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy a HR-szolgáltatónak nem kell egy ismeretlen új partnernek azt mondania, hogy fizessen előre, amivel esetleg elveszítené az üzletet. Lehetősége van piacképes, akár 60-90 napos fizetési határidő biztosítására, mert a bank előzetesen bevizsgálta a potenciális vevőt, és átvállalta a kockázatot. Ez a védelem mind belföldi, mind export partnerek tekintetében, a világ szinte minden országában működik, és mindössze néhány tized százalékos költségtöbbletet jelent számlaösszegre vetítve.